Extra indicators
Choppiness Index
Tells you whether the market is trending (low values) or going sideways in a choppy way (high values).
Идея простыми словами
If the candles' sizes add up to much more than the overall range, the price has been going back and forth. If they add up to about the range, it went in one direction.
Как считается
Compares the sum of true ranges over N candles with the overall high–low range, on a 0–100 scale.
CHOP = 100 × log10( Σ ATR(1) over N ÷ (highest high − lowest low) ) ÷ log10(N) (N = 14)Как использовать
- Above 61.8: choppy, avoid trend strategies. Below 38.2: trending.
- A drop from high values often comes before a breakout.
Выводы
- It does not tell you direction.
Пример
After two weeks above 60, CHOP falls to 35 as the price breaks out: a trend has started.
Цены в примерах приведены для иллюстрации.
На что обратить внимание
- Thresholds are rules of thumb.
Немного истории
Created by the Australian commodity trader E. W. Dreiss.
Только образовательный материал. Ни один индикатор или паттерн не предсказывает будущее, и ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.